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昨日收評內容，龍軒提到近期A股市場每日殺一只AI核心算力來獻祭。

周一是華虹公司暴跌13%、昨日是寒武紀一度暴跌14%、今日則輪到中際旭創與新易盛兩大明星股，早盤紛紛跳水殺跌超過10%，中際旭創更是半小時就放出154億巨量。

兩大明星股的大跳水，也直接把創業板指拖下水，早盤創指大跌近2%、把昨日的中陽吃掉了，走的可謂是暴漲暴跌蹦極。

對于AI核心算力，券商都還在提高目標價，但龍軒認為當前是面臨三大利空的，我們必須警惕起來。

其一，階段性漲幅巨大，這是最大的硬傷。這種史詩級漲幅往往就是透支未來幾年業績為代價的，單看中際旭創市值，最高來到7千億了，都接近比亞迪了，這會讓讓人高處不勝寒。

其二，美股AI算力近期除了閃迪還能持續上漲新高外，其他品種都處于殺跌調整中，這對A股來說，會形成一定的負向反饋。

其三，公募2025年報顯示，中際旭創、新易盛成為其第一二大重倉股，甚至超過寧王與貴州茅臺，這種極致的抱團，往往也是一致性預期太強，隨時會潰散而股價坍塌。

A股中的公募，很多并不是價值投資，而是趨勢性價值投機，典型的就是2019-2020年茅臺等白馬股抱團后的大潰敗。

因此，對于階段性漲幅巨大的AI算力股，若破位的我們可先出來，當前反而可關注這幾年來深度殺跌、行業基本面利空出清的細分龍頭。

聲明：文中涉及的股票只作參考不作推薦，任何投資者若以此操作盈虧自負，龍軒在此謝過。

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