財聯社7月16日訊（記者郭子碩）AI Token營銷熱潮正從大型持牌信用卡機構傳導至缺乏信用卡牌照的中小銀行。

近期，市場Token主題卡熱度持續走高，交通銀行、浦發銀行、平安銀行等持牌機構相繼推出智能體主題卡，以消費、開卡附贈AI算力權益的模式搶占年輕客群。而大量不具備信用卡發行資質的中小銀行、民營銀行難以復制信用卡獲客打法，轉而將AI Token算力權益作為金融資產提升激勵手段，資產口徑覆蓋存款、代銷理財、信托等產品，通過權益賦能盤活存量、撬動增量資產。

近期蘇商銀行上線“1000萬Token免費用”資產提升活動，打包騰訊云WorkBuddy、阿里云Lite、百度云養蝦三大主流AI平臺算力權益，設置資產提升門檻發放Token額度。財聯社記者注意到，這也是中小銀行在缺少信用卡牌照約束下，瞄準科技客群、嘗試沉淀AUM的全新打法。

(相關資料圖)

頭部銀行先行打樣，中小銀行“曲線突圍”

自2026年6月以來，短短一月至少6家銀行推出AI主題銀行卡，逐步形成三套差異化打法。

一是新戶或消費達標贈token或者相關AI工具使用權限。招商銀行運通工程師信用卡把MiniMax Token納入新戶禮遇，首刷滿36元可選算力套餐；二是AI算力消費優惠。浦發銀行聯合銀聯、阿里云上線科技菁英信用卡（云智版），持卡人在阿里云平臺購買自營產品使用云閃付支付可享至高170元優惠補貼，交通銀行程序員信用卡“AI平臺消費可領刷卡金返現”；三是日常消費達標送算力權益。平安銀行“AI智算卡”，日常消費用卡可累計算力權益。

受制于牌照門檻，中小銀行難以復制頭部銀行卡營銷模式，權益規則設計另起爐灶。據蘇商銀行活動細則，客戶完成報名后，在7月9日至7月20日區間任意一日資產較基準日提升不少于5萬元，即可獲得權益兌換資格；達標用戶可于7月20日至30日擇一領取三大AI平臺權益。

整套玩法完成零售業務的關鍵轉向：國有大行、股份行AI權益依托借記卡、信用卡消費場景、主打高頻消費獲客；中小銀行受限于牌照短板，將零售營銷重心從“拉新刷卡”轉向“存量資產深耕”，通過全品類資產達標贈算力的模式，盤活存量零售客戶、撬動增量AUM，是典型的零售差異化補位創新。

對此，資深金融監管政策專家周毅欽告訴財聯社記者，信用卡權益從傳統的衣食住行生活福利向職場生產資源轉型，這一轉變有兩重驅動：一方面是匹配AI科創人群的工作剛需，這部分人群與高價值、高凈值客戶特征高度重合；另一方面也是各家商業銀行的積極探索，原先信用卡權益以生活福利為主，同質化嚴重，未來將把視角轉向職業生產力服務權益，其中不乏數字權益，與人工智能各類場景深度匹配。

招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室執行主任董希淼認為，銀行將Token納入信用卡新戶首刷禮，是銀行在存量競爭時代對高價值客群剛性需求的精準捕捉，雖尚處于萌芽階段，但指向行業從簡單的權益堆砌向構建“消費即獲生產力”價值閉環的新方向。“在餐飲、出行等傳統權益同質化嚴重、邊際效益遞減的背景下，銀行直擊AI從業者對Token、算力等剛性需求，精準錨定高價值客群，同時通過與AI服務商合作構建差異化競爭壁壘，跳出積分兌換的紅海競爭。這讓信用卡從單純的支付工具轉變為連接消費與生產的權益新入口。”

“未來，權益將從‘廣撒網’走向基于用戶畫像的精準分層定制，載體將從衣食住行延伸至數字權益、算力額度乃至模型權限，銀行App可能演變為集成AI工具的日常入口，積分甚至可與Token互通兌換。”不過，他也強調，這類活動目前仍具有探索性質，因其專業性較強、受眾相對小眾，且活動僅為階段性安排，更像是一次創新測試。

對于算力權益究竟是長期抓手還是短期營銷噱頭，業內觀點褒貶不一。有上市城商行高管觀點直白：“噱頭屬性更強。”在其看來，本輪Token聯名權益升溫，營銷底層邏輯復刻早年信用卡捆綁熱點IP。“相比LABUBU此類大IP實物周邊，算力權益采購成本具備優勢。”上述人士補充道。也有行業人士認為，信用卡行業從傳統的生活消費回饋向數字生產力賦能的跨界嘗試。

集體布局背后，零售銀行普遍存在轉型焦慮

頭部機構落地案例形成示范效應，持續放大行業焦慮，催生“不布局AI權益便落后于人”的群體心態，不少中小銀行即便預判轉化有限，仍不得不跟進試水。但多數中小銀行短板突出：自身科技基礎薄弱、外部生態資源不足，在算力權益競賽中天然處于下風。

“行業內卷加劇，不少機構推進相關營銷也是身不由己。”某股份行信用卡負責人向財聯社記者感慨，中小銀行將Token權益從信用卡遷移至資產提升賽道，既是存量競爭下的被動選擇，也是謀求差異化突圍的嘗試。

短期維度，算力權益的確可以打造差異化標簽、吸引偏好AI工具的細分客群。但長期資金沉淀效果存疑。對此，周毅欽進一步指出銀行面臨的兩大難題：一是AI token價格難以鎖定，與生活類權益價格長期穩定不同，AI token價格存在雙向波動風險。若漲價，銀行成本持續攀升；若跌價，客戶到手權益縮水，體驗受損。銀行如何在發行端覆蓋這一不確定性，仍需探索。

二是token跨平臺不互通。當前各主流大模型token體系相互獨立，銀行權益贈送難以精準匹配用戶實際使用的平臺，可能導致權益與用戶需求的錯配，進而限制信用卡吸引力。

短期維度，當前部分銀行投放的Token大多屬于入門體驗包，周期短、權限低，用戶權益到期后缺乏持續服務聯結。同時，該模式無信用卡高頻消費場景做支撐，無法形成穩定零售交互閉環，多數用戶呈現“達標領權益、資金快速遷出”特征，存款、理財、信托等核心零售資產的長期留存效果有限，容易淪為一次性流量營銷。

標簽：